بازار سهام آسیا با موج فروش شرکتهای تراشه ساز عقب نشست
بازار سهام آسیا در معاملات روز پنجشنبه ۱۶ ژوئیه با فشار گسترده فروش در سهام شرکتهای فعال در صنعت تراشه مواجه شد. انتشار سود کم سابقه شرکت تایوانی تی اس ام سی نیز نتوانست مسیر سهام فناوری را تغییر دهد، زیرا سرمایه گذاران پس از رشدهای سنگین ماههای گذشته، انتظارات بسیار بالایی از درآمد و چشم انداز تولیدکنندگان نیمه رسانا داشتند. همزمان، دادههای ضعیفتر از انتظار تورم تولیدکننده در آمریکا تقاضا برای اوراق بدهی را افزایش داد و احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه ژوئیه را به حدود ۱۰ درصد کاهش داد.
شاخص گسترده سهام آسیا و اقیانوسیه به جز ژاپن حدود یک درصد افت کرد. در کره جنوبی، شاخص کوسپی تحت تاثیر کاهش ارزش بزرگترین شرکتهای فناوری بیش از ۶ درصد پایین آمد. سهام سامسونگ الکترونیکس حدود ۶.۶ درصد و سهام اس کی هاینیکس نزدیک به ۹ درصد کاهش یافت. در ژاپن نیز شاخص نیکی حدود ۳ درصد عقب نشست و سهام شرکتهای مرتبط با حافظه، تجهیزات ساخت تراشه و آزمون نیمه رسانا با فروش سنگین مواجه شد. در مقابل، شاخص هنگ سنگ هنگ کنگ نزدیک به ۱.۸ درصد رشد کرد و از روند منفی بیشتر بازارهای منطقه فاصله گرفت.
سود تاریخی تی اس ام سی مانع افت سهام تراشه نشد
شرکت تی اس ام سی که بزرگترین تولیدکننده قراردادی تراشههای پیشرفته در جهان به شمار میرود، سود خالص سه ماهه دوم خود را ۷۰۶.۶ میلیارد دلار تایوان، معادل حدود ۲۲ میلیارد دلار آمریکا اعلام کرد. این رقم نسبت به دوره مشابه سال قبل ۷۷ درصد افزایش داشت و از برآورد میانگین تحلیلگران که حدود ۶۳۲.۶ میلیارد دلار تایوان بود، بالاتر رفت. درآمد سه ماهه شرکت نیز نسبت به سال قبل ۳۶ درصد رشد کرد و به رکورد تازهای رسید. تقاضا برای فناوریهای ساخت دو و سه نانومتری و خدمات بسته بندی پیشرفته مورد استفاده در پردازندههای هوش مصنوعی، مهمترین محرک رشد درآمد این شرکت بوده است.
ارزش بازار تی اس ام سی به حدود ۱.۹۷ تریلیون دلار رسیده و سهام آن از ابتدای سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۵۹ درصد رشد کرده است. این شرکت پیشتر اعلام کرده بود مخارج سرمایهای امسال در محدوده بالایی برآورد ۵۲ تا ۵۶ میلیارد دلار قرار خواهد گرفت. با وجود این عملکرد، سهام تی اس ام سی پیش از انتشار کامل نتایج فقط ۱.۲ درصد بالا رفت و موج فروش در سایر شرکتهای نیمه رسانا ادامه یافت. برایان هیوی، معامله گر سهام در جی پی مورگان، در یادداشتی تاکید کرد که افت بخش حافظه و سخت افزار به خبر منفی مشخصی وابسته نیست و بیشتر بازتاب سطح بسیار بالای انتظارات بازار از گزارشهای سود شرکتهای تراشه ساز است.
همین واکنش در معاملات سهام ای اس ام ال نیز دیده شد. این شرکت هلندی که تامین کننده اصلی تجهیزات لیتوگرافی پیشرفته برای کارخانههای تراشه سازی است، در سه ماهه دوم ۹.۳ میلیارد یورو فروش و ۲.۹ میلیارد یورو سود خالص ثبت کرد. حاشیه سود ناخالص شرکت به ۵۴ درصد رسید و مدیریت آن پیش بینی فروش کل سال ۲۰۲۶ را به محدوده ۴۳ تا ۴۵ میلیارد یورو افزایش داد. ای اس ام ال همچنین فروش ۱۱ تا ۱۲ میلیارد یورویی را برای سه ماهه سوم پیش بینی کرد، اما سهام شرکت پس از انتشار گزارش حدود ۰.۴ درصد کاهش یافت.
کاهش تورم آمریکا از بازار اوراق حمایت کرد
در بازار بدهی، توجه سرمایه گذاران به آمار تازه تورم آمریکا معطوف شد. اداره آمار کار آمریکا اعلام کرد شاخص قیمت تولیدکننده در ماه ژوئن ۰.۳ درصد کاهش یافته است، در حالی که این شاخص در ماه مه ۰.۶ درصد و در آوریل ۱.۱ درصد افزایش داشت. قیمت کالاهای نهایی ۱.۴ درصد پایین آمد و افت ۶.۴ درصدی انرژی نقش اصلی را در این کاهش ایفا کرد. قیمت بنزین نیز در یک ماه ۱۲ درصد کم شد. شاخص تولیدکننده بدون غذا، انرژی و خدمات تجاری فقط ۰.۱ درصد رشد کرد، هرچند افزایش سالانه آن ۵.۱ درصد بود.
آمار قیمت مصرف کننده نیز تصویر آرامتری از فشارهای تورمی ارائه کرد. شاخص کل قیمت مصرف کننده آمریکا در ژوئن ۰.۴ درصد کاهش یافت که بزرگترین افت ماهانه از آوریل ۲۰۲۰ بود. نرخ تورم سالانه از ۴.۲ درصد در ماه مه به ۳.۵ درصد رسید و تورم هسته، بدون غذا و انرژی، در مقیاس ماهانه بدون تغییر ماند. نرخ سالانه تورم هسته نیز از ۲.۹ درصد به ۲.۶ درصد کاهش یافت. پس از انتشار این دادهها، احتمال افزایش یک چهارم واحد درصدی نرخ بهره در نشست ۲۸ و ۲۹ ژوئیه فدرال رزرو از محدوده ۴۳ تا ۴۵ درصد در روزهای قبل به نزدیک ۱۰ درصد رسید.
بازده اوراق خزانه دو ساله آمریکا پس از کاهش ۱۴ واحد پایه در دو روز گذشته، حدود دو واحد پایه بالا رفت و در محدوده ۴.۱۵ درصد قرار گرفت. بازده اوراق ده ساله نیز پس از افت هفت واحد پایه در همان دوره، نزدیک ۴.۵۶ درصد معامله شد. شاخص دلار در سطح ۱۰۰.۵۲ تقریبا ثابت ماند، اما پیش از آن به پایینترین رقم از ۱۸ ژوئن رسیده بود. نرخ برابری دلار در برابر ین در محدوده ۱۶۲ باقی ماند و فاصله کمی با کف چند دههای ارزش پول ژاپن داشت. پوند نیز پس از رشد حدود یک درصدی جلسه قبل، در نزدیکی ۱.۳۵۳ دلار معامله شد.
در بازار کالا، بهای هر اونس طلا حدود ۰.۸ درصد کاهش یافت و به محدوده ۴۰۲۷ دلار رسید. قراردادهای نفت برنت نیز با افت حدود نیم درصدی در نزدیکی ۸۴.۵ دلار برای هر بشکه معامله شد، هرچند رشد هفتگی آن همچنان حدود ۱۱ درصد بود. افزایش اخیر قیمت انرژی همچنان یکی از متغیرهای مهم برای مسیر آینده تورم به شمار میرود. در بازارهای غربی، وال استریت در جلسه قبل با انتقال بخشی از سرمایه از سهام نیمه رسانا به بانکها و شرکتهای بزرگ فناوری رشد کرده بود. قراردادهای آتی سهام اروپا حدود ۰.۲ درصد بالا رفتند و معاملات آتی شاخصهای آمریکا در ساعات آسیایی تغییر محسوسی نداشتند.
