قیمت نفت پس از افزایش ذخایر آمریکا در ابتدای معاملات کاهش یافت
قیمت نفت در معاملات ابتدایی روز پنج‌شنبه تحت تاثیر افزایش غیرمنتظره ذخایر تجاری نفت خام آمریکا و بهبود جریان صادرات از خاورمیانه کاهش یافت. در این مقطع، قراردادهای آتی نفت برنت با افت ۱.۱ درصدی به ۹۶ دلار و ۹۲ سنت در هر بشکه رسید و نفت وست تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با کاهش ۱.۴ درصدی در سطح ۸۹ دلار و ۱۸ سنت معامله شد. این قیمت‌ها مربوط به ساعت ۰۴:۲۰ به وقت گرینویچ است و نشان می‌دهد بازار پس از رشد روز قبل، در شروع معاملات پنج‌شنبه با فشار فروش روبه‌رو شد.
هر دو شاخص اصلی بازار نفت در معاملات چهارشنبه حدود یک دلار به ازای هر بشکه افزایش یافته بودند. برنت در ماه سپتامبر نزدیک به ۱۴ درصد رشد کرد که بزرگ‌ترین افزایش ماهانه آن از ماه ژوئیه بود و وست تگزاس اینترمدیت نیز در همین ماه حدود ۵ درصد افزایش قیمت را ثبت کرد. با وجود این عملکرد ماهانه، معامله‌گران در آغاز اکتبر بیش از هر چیز به نشانه‌های مربوط به عرضه فیزیکی نفت، سطح ذخایر آمریکا و سرعت بازگشت محموله‌های صادراتی توجه کردند.
افزایش ذخایر نفت خام آمریکا فشار بر قیمت‌ها را بیشتر کرد
طبق گزارش هفتگی اداره اطلاعات انرژی آمریکا، ذخایر تجاری نفت خام این کشور در هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر با ۹۲۲ هزار بشکه افزایش به ۴۲۷.۳ میلیون بشکه رسید. این تغییر برخلاف انتظار بازار بود، زیرا تحلیلگران در نظرسنجی رویترز کاهش ۲۶۴ هزار بشکه‌ای را پیش‌بینی کرده بودند. داده‌های رسمی همچنین نشان می‌دهد ذخایر نفت خام آمریکا در این مقطع حدود ۲ درصد بالاتر از متوسط پنج ساله فصل قرار داشت.
همزمان، نرخ بهره‌برداری پالایشگاه‌های آمریکا از ۹۴ درصد در هفته قبل به ۹۲.۵ درصد کاهش یافت و حجم خوراک نفت خام پالایشگاه‌ها نیز حدود ۵۵۴ هزار بشکه در روز کمتر شد. ترکیب این ارقام نشان داد افزایش ذخایر نفت خام تنها ناشی از یک عامل نبوده و کاهش فعالیت پالایشی نیز در رشد موجودی‌ها نقش داشته است.
در بخش فرآورده‌های نفتی، شرایط متفاوت بود. ذخایر بنزین آمریکا ۱.۷ میلیون بشکه کاهش یافت و به حدود ۲۰۴.۳ میلیون بشکه رسید؛ سطحی که حدود ۷ درصد پایین‌تر از متوسط پنج ساله این فصل است. موجودی فرآورده‌های میان‌تقطیر شامل گازوئیل و نفت گرمایشی نیز ۲.۳ میلیون بشکه افت کرد و به حدود ۱۰۵.۲ میلیون بشکه رسید که نزدیک به ۱۴ درصد کمتر از متوسط پنج ساله گزارش شده است. به این ترتیب، در حالی که موجودی نفت خام افزایش یافت، بازار سوخت همچنان با سطح پایین ذخایر روبه‌رو ماند.
فشار در بازار گازوئیل آمریکا نیز در هفته‌های اخیر محسوس بوده است. داده‌های بازار نشان می‌دهد قیمت خرده‌فروشی گازوئیل در آمریکا در هفته گذشته تا محدوده ۶.۵۳ دلار برای هر گالن افزایش یافت. همزمان با پایین ماندن ذخایر فرآورده‌های میان‌تقطیر، بحث درباره محدود کردن صادرات گازوئیل آمریکا نیز دوباره مطرح شد. هرگونه تغییر در صادرات این سوخت می‌تواند بر حاشیه سود پالایشگاه‌ها، جریان تجارت فرآورده‌های نفتی و میزان مصرف نفت خام در واحدهای پالایشی اثر بگذارد.
افزایش صادرات منطقه‌ای بخشی از نگرانی عرضه را کاهش داد
در سوی عرضه جهانی، بازگشت بخشی از صادرات نفت از منطقه خاورمیانه به کاهش نگرانی بازار کمک کرد. عربستان سعودی پس از راه‌اندازی دوباره خط لوله شرق به غرب، بارگیری نفتکش‌ها از بندر ینبع در ساحل دریای سرخ را از سر گرفت. ظرفیت اسمی این خط لوله حدود ۷ میلیون بشکه در روز است و بازگشت آن امکان انتقال حجم بیشتری از نفت به پایانه‌های غربی عربستان را فراهم کرده است.
آمار شرکت کپلر نشان می‌دهد صادرات نفت خام تولیدکنندگان اصلی خاورمیانه در ماه سپتامبر به حدود ۱۶.۳۲۸ میلیون بشکه در روز رسید که بالاترین سطح از اواخر فوریه محسوب می‌شود. با این حال، این رقم هنوز حدود ۳.۲ میلیون بشکه در روز کمتر از سطح ۱۹.۵۱۳ میلیون بشکه‌ای ماه فوریه بود. صادرات عربستان نیز از حدود ۲.۴۴۶ میلیون بشکه در روز در اوت به نزدیک ۵.۴ میلیون بشکه در روز در سپتامبر افزایش یافت و سهم مهمی در رشد جریان صادرات منطقه داشت.
برآورد جداگانه گلدمن ساکس نیز نشان می‌دهد مجموع صادرات نفت منطقه خلیج فارس با احتساب محموله‌هایی که در داده‌های معمول ردیابی کشتی‌ها به طور کامل دیده نمی‌شوند، در هفته پایانی سپتامبر به حدود ۲۳.۳ میلیون بشکه در روز رسیده و به متوسط سال ۲۰۲۵ نزدیک شده است. در همین برآورد، صادرات نفت خام به حدود ۱۹ میلیون بشکه در روز رسیده، اما صادرات گازوئیل، بنزین و سوخت جت همچنان پایین‌تر از متوسط سال گذشته مانده است.
سوگاندا ساچدوا، بنیان‌گذار شرکت تحقیقاتی اس اس ولث استریت در دهلی نو، روند کوتاه‌مدت بازار را تحت تاثیر سه عامل اصلی دانست: بهبود محموله‌های نفتی منطقه، ازسرگیری صادرات عربستان از مسیر ینبع و افزایش ذخایر نفت خام آمریکا. مجموعه این عوامل در ساعات ابتدایی معاملات پنج‌شنبه بخشی از نگرانی فعالان بازار درباره محدودیت عرضه را کاهش داد و به افت قیمت شاخص‌های نفتی منجر شد.
در بخش سیاست تولید نیز منابع مطلع به رویترز گفته‌اند اعضای اصلی اوپک پلاس احتمالا در نشست روز یکشنبه، اهداف تولید ماه نوامبر را بدون تغییر نگه می‌دارند. بازار علاوه بر تصمیم رسمی این ائتلاف، میزان تولید و صادرات واقعی اعضا را نیز دنبال می‌کند.
بازار نفت در ادامه معاملات پنج‌شنبه بار دیگر نوسانی شد و بخشی از افت ابتدایی را جبران کرد. انتشار خبر توقف صادرات برخی فرآورده‌های نفتی چین به خارج از هنگ‌کنگ و ماکائو، نگرانی درباره محدودتر شدن عرضه سوخت در بازار جهانی را افزایش داد و قیمت‌ها را از کف‌های صبحگاهی بالاتر برد؛ به طوری که برنت دسامبر تا محدوده ۱۰۰ دلار و ۹ سنت و وست تگزاس اینترمدیت تا حدود ۹۲ دلار و ۴۸ سنت افزایش یافت. این تغییر جهت نشان داد که بازار در شرایط فعلی همزمان به دو مجموعه داده متفاوت واکنش نشان می‌دهد: افزایش عرضه و موجودی نفت خام از یک سو و محدودیت ذخایر و تجارت فرآورده‌های نفتی از سوی دیگر.
