بازارهای جهانی همزمان با رشد سهام و نفت وارد روزی پرنوسان شدند
معاملات دوشنبه در بازارهای جهانی با افزایش همزمان شاخصهای سهام و قیمت نفت همراه شد. سرمایهگذاران در کنار پیگیری بازگشت تدریجی جریان انرژی از خلیج فارس، هنوز برای اختلال احتمالی در حمل نفت و فرآوردهها صرف ریسک در نظر میگیرند. در وال استریت نیز سهام فناوری پس از افت هفته قبل بخشی از زیان خود را جبران کرد.
نفت برنت دریای شمال با یک دلار و ۱۶ سنت افزایش، معادل ۱.۶۱ درصد، در سطح ۷۳ دلار و ۱۵ سنت برای هر بشکه بسته شد. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت نیز یک دلار و ۵۲ سنت یا ۲.۲ درصد بالا رفت و به ۷۰ دلار و ۷۵ سنت رسید. با وجود این رشد روزانه، هر دو شاخص نفتی در مقیاس ماهانه همچنان افت قابل توجهی دارند.
فعالان بازار بیش از هر عامل دیگری سرعت بازگشت کشتیها و محمولههای انرژی از تنگه هرمز را دنبال میکنند. باب یاوگر، مدیر معاملات آتی انرژی در میزوهو، گفته است بازگرداندن صادرات به سطح پیشین در یک یا دو هفته عملی نیست و شرکتهای کشتیرانی تا زمان کاهش خطر برای شناورها، با احتیاط بیشتری مسیرهای منطقه را انتخاب میکنند.
بازگشت فناوری به مدار رشد و صعود شاخصهای سهام
شاخص میانگین صنعتی داو جونز ۳۰۶.۳۳ واحد یا ۰.۵۹ درصد افزایش یافت و در رقم ۵۲ هزار و ۱۸۲.۴۴ واحد بسته شد. اس اند پی ۵۰۰ با رشد ۸۶.۳۶ واحدی یا ۱.۱۷ درصد به ۷ هزار و ۴۴۰.۳۸ واحد رسید و نزدک کامپوزیت نیز با جهش ۵۲۲.۵۳ واحدی یا ۲.۰۷ درصد در سطح ۲۵ هزار و ۸۲۰.۱۴ واحد ایستاد.
شاخص جهانی سهام ام اس سی آی ۰.۸۹ درصد بالا رفت و به ۱۱۱۲.۳۸ واحد رسید. در اروپا، استوکس ۶۰۰ و یوروفیرست ۳۰۰ کمتر از ۰.۱ درصد افزایش داشتند. شاخص سهام بازارهای نوظهور ۰.۱۶ درصد رشد کرد و نیکی ۲۲۵ ژاپن نیز با افزایش ۰.۱۵ درصدی به ۶۹ هزار و ۴۶۸.۱۱ واحد رسید.
بازگشت تقاضا برای سهام فناوری مهمترین موتور صعود بازار آمریکا بود. این گروه در هفته قبل زیر فشار نگرانی درباره هزینههای سنگین زیرساخت هوش مصنوعی قرار داشت. افزایش روز دوشنبه نشان داد بخشی از معاملهگران پس از افت قیمتها دوباره به خرید سهام بزرگ فناوری روی آوردهاند، در حالی که حرکت بازارهای اروپا و آسیا محدودتر باقی ماند.
دادههای اداره اطلاعات انرژی آمریکا اهمیت مسیر هرمز را برای قیمت نفت روشن میکند. حجم کل نفت عبوری از این تنگه از ۲۰.۷ میلیون بشکه در روز در سه ماهه پایانی ۲۰۲۵ به ۱۴.۶ میلیون بشکه در روز در سه ماهه نخست ۲۰۲۶ کاهش یافت. از رقم اخیر، ۱۰.۷ میلیون بشکه نفت خام و میعانات و ۳.۹ میلیون بشکه فرآورده نفتی بود.
برآورد کوتاه مدت این اداره نشان میدهد بازگشت کامل تردد نفتکشها ممکن است چند ماه زمان ببرد و رسیدن به سطح پیش از اختلال تا اوایل ۲۰۲۷ به تعویق بیفتد. تولید نفت خاورمیانه در ماه مه بیش از ۱۱ میلیون بشکه در روز پایینتر از سطح پیشین بود. این نهاد برای سه ماهه دوم و سوم نیز کاهش سنگین ذخایر جهانی را پیش بینی کرده است.
در سناریوی اداره اطلاعات انرژی آمریکا، ذخایر جهانی نفت در سه ماهه دوم روزانه به طور متوسط ۶.۳ میلیون بشکه و در سه ماهه سوم ۷.۶ میلیون بشکه کاهش مییابد. در مقابل، مصرف جهانی نفت در سال ۲۰۲۶ حدود ۱.۱ میلیون بشکه در روز کمتر میشود؛ زیرا قیمت بالاتر سوخت، محدودیت دسترسی و برنامههای صرفه جویی تقاضا را مهار میکند.
فشار نرخ بهره بر ین و طلا
در بازار ارز، شاخص دلار با عقب نشینی ۰.۲۷ درصدی در سطح ۱۰۱.۰۹ قرار گرفت و نزدیک اوج ۱۳ ماهه هفته قبل ماند. یورو ۰.۳۷ درصد افزایش یافت و به ۱.۱۴۲۵ دلار رسید. معاملهگران اکنون احتمال دست کم یک نوبت افزایش نرخ بهره آمریکا تا پایان سال را در قیمتها لحاظ کردهاند، در حالی که پیشتر انتظار دو مرحله کاهش نرخ وجود داشت.
فدرال رزرو در نشست ۱۷ ژوئن دامنه هدف نرخ وجوه فدرال را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. بیانیه رسمی این بانک مرکزی اعلام کرد فعالیت اقتصادی با آهنگی مناسب ادامه دارد، بازار کار باثبات مانده و تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی است. افزایش قیمت انرژی و دیگر شوکهای عرضه نیز در ارزیابی سیاستگذاران جایگاه مهمی داشت.
ین ژاپن تا سطح ۱۶۱.۹۷ در برابر هر دلار تضعیف شد که پایینترین ارزش آن از سال ۱۹۸۶ است. بانک مرکزی ژاپن در میانه ژوئن نرخ سیاستی را با ۰.۲۵ واحد درصد افزایش به یک درصد رساند و نرخ پایه وام دهی را در ۱.۲۵ درصد تعیین کرد. تحلیلگران گروه ال مکس گفتهاند این افزایش نتوانسته فاصله گسترده نرخ بهره ژاپن و آمریکا را جبران کند.
در دیدگاههای منتشر شده از نشست بانک مرکزی ژاپن آمده است افت ین، هزینه واردات را افزایش داده و فشار بیشتری بر شرکتهای کوچک وارد میکند. این بانک همچنین اعلام کرده انتقال رشد قیمت نفت به معاملات میان بنگاهها با سرعت نسبتا بالایی ادامه دارد و احتمال سرایت آن به دامنه گستردهتری از قیمت مصرف کننده وجود دارد.
قدرت نسبی دلار بر فلزات گرانبها نیز فشار وارد کرد. قیمت طلا ۱.۸ درصد کاهش یافت و به ۴ هزار و ۱۴ دلار و ۵۹ سنت در هر اونس رسید. این فلز در مسیر افت حدود ۱۴ درصدی در سه ماهه دوم قرار دارد که در صورت تثبیت، شدیدترین کاهش فصلی آن از سال ۲۰۱۳ خواهد بود.
در معاملات پیش رو، واکنش بازارهای جهانی به آمار اشتغال آمریکا، تغییر انتظار نرخ بهره، سرعت عبور نفتکشها از هرمز و روند ذخایر نفتی مورد توجه خواهد بود. معاملهگران همزمان اثر تغییر جریان فیزیکی محمولهها بر قیمت نفت، تورم وارداتی، ارزش دلار، نرخ ین و سهام شرکتهای انرژی و حمل ونقل را ارزیابی میکنند.
