مهم‌ترین حمایت تکنیکال بورس شکسته شد / افت ۴۶ هزار واحدی شاخص کل و خروج ۱.۱ هزار میلیارد پول حقیقی
بازار سرمایه در نخستین روز کاری هفته با افت شدید شاخص‌ها و خروج گسترده نقدینگی مواجه شد. به گزارش خبرنگار اقتصادی، شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات روز دوشنبه با کاهش بیش از ۴۶ هزار واحدی از سطح روانی ۳ میلیون واحد عقب‌نشینی کرد و به محدوده ۲ میلیون و ۹۸۹ هزار واحد رسید.
این افت سنگین که پس از روزهای پرنوسان هفته گذشته رخ داد، منجر به کاهش اعتماد عمومی در بین فعالان بازار و همچنین افزایش فشار فروش در بسیاری از نمادهای شاخص‌ساز شد.
بر اساس داده‌های شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، شاخص کل با افت دقیق ۴۶٬۱۷۴ واحدی معادل ۱.۵۲ درصد، در سطح ۲٬۹۸۹٬۵۷۸ واحد قرار گرفت. همچنین شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۹٬۹۸۵ واحدی (معادل ۱.۰۷ درصد) به رقم ۹۲۶٬۹۴۱ واحد رسید.
شاخص کل فرابورس نیز ۱۳۹ واحد کاهش یافت و به سطح ۲۷٬۱۵۰ واحدی بازگشت. این ارقام نشان‌دهنده روند منفی گسترده در تمامی شاخص‌های اصلی بازار سرمایه هستند.
در جریان معاملات امروز، از میان بیش از ۸۷۰ نماد فعال در بازار، بیش از ۷۷۵ نماد در محدوده منفی معامله شدند و تنها ۹۷ نماد با رشد قیمت مواجه بودند. این موضوع گویای جو سنگین فروش و بی‌اعتمادی گسترده در بازار است که منجر به فشار روانی بر خریداران و سرمایه‌گذاران خرد شده است.
یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر روند امروز بازار، خروج چشمگیر نقدینگی حقیقی‌ها بود. طبق آمار منتشر شده، حقیقی‌ها امروز بیش از ۱٬۱۰۰ میلیارد تومان از بازار خارج کردند. این میزان خروج سرمایه، نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران خرد نسبت به وضعیت آینده بازار و فقدان محرک‌های حمایتی از سوی نهادهای تصمیم‌گیر است.
بیشترین فشار فروش امروز در گروه‌های فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی، خودرو و بانک‌ها دیده شد. این گروه‌ها که سهم بالایی در شاخص کل دارند، با صف فروش و کاهش حجم معاملات روبرو بودند. نمادهایی نظیر فولاد، فملی، فارس، خودرو، خساپا و وبملت بیشترین اثر منفی را بر شاخص گذاشتند.
ارزش معاملات خرد در بازار امروز به حدود ۷.۵ هزار میلیارد تومان رسید که نسبت به میانگین ماه گذشته، کاهش قابل توجهی داشته است. افت ارزش معاملات در کنار خروج پول حقیقی، به وضوح نشانه‌ای از کاهش عمق بازار و عدم تمایل خریداران به ورود سرمایه جدید است.
از منظر تکنیکال، شاخص کل پس از شکست حمایت روانی ۳ میلیون واحد، اکنون در محدوده حمایتی ۲.۹۸۰ میلیون واحد قرار دارد. در صورتی که این سطح نیز حفظ نشود، حمایت بعدی در محدوده ۲.۹۵۰ میلیون واحد برآورد می‌شود.
اندیکاتور RSI شاخص کل نیز به زیر سطح ۴۰ سقوط کرده که به‌طور سنتی نشانه‌ای از اشباع فروش است، اما هنوز هیچ سیگنال بازگشتی قدرتمندی از منظر تکنیکی مشاهده نشده است.
از منظر بنیادی، برخی تحلیلگران معتقدند که بسیاری از گروه‌ها به‌ویژه شرکت‌های صادرات‌محور، همچنان با نسبت قیمت به درآمد (P/E) پایین‌تر از میانگین تاریخی معامله می‌شوند. گروه‌هایی نظیر فلزات، پتروشیمی و معادن دارای P/E فوروارد زیر ۵ هستند که نشان‌دهنده ارزندگی نسبی در نگاه بلندمدت است.
در همین رابطه، رضا گلستانی، کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار ما اظهار داشت: «اگرچه امروز فشار فروش سنگینی را در بازار شاهد بودیم، اما ورود پول به برخی صندوق‌های درآمد ثابت و تقویت حجم در سطوح پایین‌تر می‌تواند زمینه‌ساز تعادل نسبی در نیمه دوم معاملات فردا باشد.»
وی افزود: «البته اگر سیاست‌گذار پیام حمایتی خاصی ارسال نکند، بازار همچنان در وضعیت احتیاط باقی خواهد ماند. در صورت حفظ حمایت ۲.۹۸۰ میلیون واحد، امکان بازگشت شاخص کل به کانال ۳ میلیون واحدی وجود دارد، اما روند کوتاه‌مدت بازار نزولی ارزیابی می‌شود.»
گلستانی تأکید کرد: «نکته مهم‌تر، بازسازی اعتماد فعالان حقیقی است. اگر این اعتماد تقویت نشود، حتی بازگشت مقطعی شاخص نیز پایداری نخواهد داشت.»
او در پایان توصیه کرد: «سهام‌داران تازه‌کار از خریدهای هیجانی در این مقطع اجتناب کنند و در صورت تصمیم به ورود، تمرکز خود را بر سهام دارای وضعیت بنیادی مناسب و سودآوری پایدار بگذارند. همچنین صندوق‌های قابل معامله (ETF) با نقدشوندگی بالا، در شرایط پرابهام گزینه‌ای محافظه‌کارانه محسوب می‌شوند.»
در مجموع، شرایط فعلی بازار سرمایه نشان‌دهنده نیاز به اقدامات حمایتی، تقویت اعتماد عمومی و پرهیز از تصمیمات هیجانی از سوی سهام‌داران است. ادامه روند خروج سرمایه حقیقی و شکسته شدن سطوح حمایتی، زنگ هشداری برای فعالان بازار و نهادهای نظارتی به شمار می‌آید.
