افزایش سهام آسیایی همزمان با امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و قرار گرفتن ین در محدوده مداخله ارزی
بازارهای سهام آسیا روز پنجشنبه با افزایش همراه شدند و در همین حال دلار آمریکا نیز در مسیر تضعیف قرار گرفت؛ وضعیتی که بهدنبال افزایش انتظارات نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه آینده شکل گرفته است. در این میان، ارزش ین ژاپن همچنان در محدودهای قرار دارد که احتمال مداخله دولت این کشور در بازار ارز را افزایش داده است. معاملهگران جهانی در شرایطی که هفته جاری به دلیل تعطیلات آمریکا با حجم معاملات محدودتری همراه است، بهطور دقیق روندها و سیگنالهای جدید سیاست پولی را دنبال میکنند.
شاخص گسترده MSCI در آسیا-اقیانوسیه (بهجز ژاپن) در معاملات روز پنجشنبه ۰.۴ درصد افزایش یافت و مسیر خروج از روند سه هفتهای کاهش را دنبال میکند. این افزایش پس از رشد بازار والاستریت در روز قبل رخ داد. همچنین شاخص نیکی ژاپن بیش از ۱ درصد افزایش را به ثبت رساند و بهعنوان یکی از پیشتازان صعود در منطقه ظاهر شد. در مقابل، بازارهای اروپایی انتظار دارند با رویکرد محتاطانه آغاز به کار کنند، بهطوری که قراردادهای آتی شاخص Eurostoxx50 کاهش ۰.۰۴ درصدی، شاخص FTSE افت ۰.۱۵ درصدی و شاخص DAX نیز عملکردی تقریباً بدون تغییر نشان دادند.
معاملهگران در بازارهای جهانی معتقدند که یکی از مهمترین دلایل بهبود فضای معاملاتی، افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است. این موضوع پس از اظهارنظرهای اخیر مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، و کریستوفر والر، عضو هیئتعامل فدرال رزرو، تقویت شده است. این دو مقام پولی با اشاره به برخی نشانههای کاهش فشار تورمی و شرایط بازار کار تأکید کردهاند که امکان کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک وجود دارد. بهدنبال این اظهارات، شاخص دلار در مسیر تضعیف قرار گرفت و انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره بهطور قابل توجهی افزایش یافت.
مطابق دادههای ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه آینده اکنون به ۸۵ درصد رسیده است؛ رقمی که تنها یک هفته پیش ۳۰ درصد بود. این تغییر قابل توجه در انتظارات بازار، یکی از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر روند مثبت شاخصهای سهام در آسیا محسوب میشود. معاملهگران معتقدند کاهش نرخ بهره میتواند به بهبود شرایط نقدینگی کمک کرده و زمینه افزایش قیمت داراییها را فراهم کند.
در همین حال، در بازار ارز نیز نوسانات قابل توجهی به ثبت رسیده است. ارزش پوند انگلیس پس از ارائه بودجه جدید دولت این کشور توسط ریچل ریوز، وزیر دارایی بریتانیا، به بالاترین سطح طی چهار هفته گذشته رسید و توانست تا سطح ۱.۳۲۲۶ دلار افزایش یابد. معاملهگران معتقدند بودجه جدید بخشی از نگرانیها درباره وضعیت مالی بلندمدت بریتانیا را کاهش داده است. از سوی دیگر، یورو نیز در روز پنجشنبه افزایش یافت و به بالاترین سطح یک هفته اخیر رسید.
ین ژاپن نیز که در روزهای اخیر به پایینترین سطح دهماهه خود در برابر دلار رسیده بود، روز پنجشنبه اندکی تقویت شد و در محدوده ۱۵۶.۱۲ ین در برابر هر دلار معامله شد. با این حال، معاملهگران همچنان احتمال مداخله رسمی دولت ژاپن را بسیار بالا ارزیابی میکنند. مقامات ارشد ژاپن طی هفتههای اخیر بارها نسبت به کاهش مداوم ارزش ین هشدار دادهاند و اعلام کردهاند که برای جلوگیری از فشار واردات و آسیب به قدرت خرید خانوارها، در صورت لزوم آماده ورود به بازار و حمایت از ارز ملی هستند. نگرانی اصلی توکیو آن است که کاهش ارزش ین موجب افزایش هزینه واردات و تشدید فشار تورمی در اقتصاد شود.
در سایر بخشهای بازارهای مالی، بخش املاک و مستغلات چین بار دیگر در مرکز توجه قرار گرفته است. شرکت بزرگ China Vanke که یکی از مهمترین توسعهدهندگان املاک در چین محسوب میشود، اعلام کرده است که در تلاش برای کسب موافقت دارندگان اوراق برای تعویق بازپرداخت یک اوراق قرضه ۲ میلیارد یوانی است. این خبر موجب سقوط اوراق این شرکت شد و سهام شرکتهای املاک در شاخص CSI300 چین نیز بیش از ۱.۷ درصد کاهش یافت. با این حال، شاخص کلی CSI300 چین توانست ۰.۵ درصد رشد مثبت ثبت کند.
در حوزه ارزهای دیجیتال نیز بیتکوین بار دیگر روند صعودی در پیش گرفت و به بالای ۹۰ هزار دلار بازگشت. این ارز دیجیتال محبوب در مسیر پایان یک دوره چهار هفتهای کاهش قرار گرفته و اکنون با رشد نزدیک به ۳ درصد همراه شده است. تحلیلگران میگویند افزایش امیدواری به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو یکی از عوامل ورود دوباره تقاضا به بازار بیتکوین است.
در بازار فلزات نیز قیمت طلا با کاهش ۰.۴ درصدی به ۴۱۴۶.۵۳ دلار در هر اونس رسید. این کاهش پس از افزایش ۰.۸ درصدی قیمت طلا در روز گذشته رخ داد. معاملهگران معتقدند افزایش انتظار برای کاهش نرخ بهره میتواند بخشی از تقاضا برای طلا را تحت تأثیر قرار دهد، هرچند این فلز هنوز یکی از داراییهای مهم در دورههای نوسان بازار محسوب میشود.
در پایان گزارش، منابع مطلع به رویترز اعلام کردند که بانک مرکزی ژاپن در حال آمادهسازی بازارها برای احتمال افزایش نرخ بهره در ماه آینده است. این موضوع میتواند یکی از عوامل اصلی مؤثر بر روند ارزش ین در هفتههای پیشرو باشد. مقامات این بانک گفتهاند که مسیر نرخ بهره باید در آینده بهطور منظمتر و سازگارتر تنظیم شود تا از ادامه کاهش ارزش ین جلوگیری شود و به تثبیت وضعیت اقتصادی کمک کند.
