کاهش تقاضای خارجی برای اوراق خزانهداری آمریکا در سپتامبر؛ نخستین افت پس از شش ماه رشد
دادههای جدید وزارت خزانهداری ایالات متحده نشان میدهد که میزان سرمایهگذاری خارجی در اوراق قرضه دولتی آمریکا طی ماه سپتامبر کاهش یافته است. این کاهش که نخستین افت در شش ماه گذشته محسوب میشود، در گزارش جریان سرمایه موسوم به TIC منتشر شده و نشان میدهد مجموع دارایی خارجیها در اوراق خزانهداری به سطح ۹.۲۴۹ تریلیون دلار رسیده است. این رقم در ماه اوت ۹.۲۶۲ تریلیون دلار ثبت شده بود.
بر اساس این گزارش، پس از ۴۳ روز تعطیلی دولت فدرال و تأخیر در انتشار آمارهای وزارت خزانهداری، دادههای سپتامبر حاکی از کاهش جزئی در ارزش اوراق در اختیار سرمایهگذاران خارجی است. با وجود این کاهش ماهانه، میزان اوراق خزانهداری که در اختیار خارجیها قرار دارد نسبت به مدت مشابه سال گذشته حدود ۵.۵ درصد افزایش نشان میدهد.
در این میان، ژاپن همچنان بزرگترین دارنده غیرآمریکایی اوراق خزانهداری ایالات متحده باقی مانده است. طبق دادههای جدید، ارزش داراییهای ژاپن در این بخش طی ماه سپتامبر به ۱.۱۸۹ تریلیون دلار رسیده و این کشور برای نهمین ماه متوالی میزان اوراق خزانهداری تحت مالکیت خود را افزایش داده است. موقعیت ژاپن در صدر دارندگان خارجی، در طول سال جاری میلادی بدون تغییر باقی مانده و گزارش جدید نیز این روند را تأیید میکند.
از سوی دیگر، دادههای مربوط به چین نشان میدهد که دومین اقتصاد بزرگ جهان در ماه سپتامبر میزان اوراق خزانهداری در اختیار خود را کاهش داده است. رقم مربوط به داراییهای چین از ۷۰۱ میلیارد دلار در ماه اوت به ۷۰۰.۵ میلیارد دلار در سپتامبر رسیده است. چین سومین دارنده بزرگ اوراق خزانهداری آمریکا پس از ژاپن و بریتانیا محسوب میشود. روند کاهشی موجودی اوراق در اختیار چین طی سالهای اخیر به صورت مستمر ادامه داشته و دادههای جدید نیز تداوم همین مسیر را نشان میدهد.
در بخش دیگری از این گزارش، میزان دارایی بریتانیا در اوراق خزانهداری آمریکا مورد بررسی قرار گرفته است. آمارهای وزارت خزانهداری نشان میدهد ارزش اوراق در اختیار سرمایهگذاران بریتانیایی در ماه سپتامبر به ۸۶۵ میلیارد دلار کاهش یافته، در حالی که این رقم در اوت ۹۰۴.۳ میلیارد دلار بود. بریتانیا پس از ژاپن دومین و پس از چین سومین دارنده بزرگ اوراق خزانهداری ایالات متحده به شمار میرود و تغییرات اخیر در آمارهای ماهانه، کاهش خالص سرمایهگذاری این کشور را نشان میدهد.
بر مبنای تراکنشهای ثبتشده در این دوره، خرید خارجی اوراق خزانهداری آمریکا در ماه سپتامبر به ۲۵.۵ میلیارد دلار رسیده که نسبت به ۴۸.۵ میلیارد دلار در اوت کاهش قابلتوجهی دارد. آمارها نشان میدهد میزان خرید ماهانه خارجیها در ماه جولای نیز ۴۴.۶ میلیارد دلار بوده است. یکی از بالاترین سطوح جریان سرمایه خارجی در سال جاری به ماه مه بازمیگردد که مجموع خرید خارجی اوراق خزانهداری آمریکا به ۱۴۷.۴ میلیارد دلار رسید؛ رقمی که بالاترین مقدار از آگوست ۲۰۲۲ تاکنون گزارش شده است.
علاوه بر بخش اوراق خزانهداری، دادههای جدید TIC وضعیت ورود و خروج سرمایه به بازار سهام آمریکا را نیز منعکس میکند. بر اساس اطلاعات منتشر شده، سرمایهگذاران خارجی در سپتامبر ۱۳۲.۹ میلیارد دلار سهام آمریکا خریداری کردهاند. این رقم نسبت به خرید ۸۹.۴ میلیارد دلاری ماه اوت افزایش نشان میدهد و در مقایسه با خروج ۱۶.۲ میلیارد دلاری در ماه جولای، تغییر قابلتوجهی در جریان سرمایه را نشان میدهد. ورود سرمایه خارجی به بازار سهام در ماههای اخیر به صورت پیوسته افزایش یافته و دادههای جدید نیز این روند را تأیید میکند.
در بخش جریان خالص سرمایه، گزارش وزارت خزانهداری ایالات متحده تصریح میکند که جریان خالص ورودی سرمایه به آمریکا در سپتامبر ۱۹۰.۱ میلیارد دلار بوده است. این رقم در ماه اوت ۱۸۷.۱ میلیارد دلار ثبت شده بود. در مقابل، دادههای مربوط به جولای خروج خالص ۶.۶ میلیارد دلار سرمایه را نشان میدهد. آمارهای جدید حاکی از تداوم ورود سرمایه خارجی به اقتصاد ایالات متحده در پایان فصل سوم سال است و بازتابی از تغییرات ماهانه جریان سرمایه در بازارهای مالی جهانی محسوب میشود.
دادههای منتشرشده از سوی وزارت خزانهداری آمریکا بخش مهمی از وضعیت سرمایهگذاری خارجی، تغییرات ماهانه داراییها، و میزان تقاضا برای اوراق خزانهداری و سهام آمریکا را نشان میدهد. گزارش TIC یکی از منابع اصلی برای رصد وضعیت ورود و خروج سرمایه بینالمللی به بازارهای مالی آمریکا به شمار میرود و معمولاً به صورت ماهانه منتشر میشود.
