قیمت نفت در پایان هفته بالا رفت و بازارهای جهانی تحت فشار قرار گرفتند
بازارهای جهانی در پایان معاملات جمعه ۱۴ اوت ۲۰۲۶ با ترکیبی از افزایش قیمت نفت، افت شاخصهای سهام آمریکا و اروپا، کاهش ارزش دلار و رشد طلا روبهرو شدند. مهمترین داده اقتصادی روز از آمریکا منتشر شد؛ جایی که فروش خردهفروشی در ماه ژوئیه برخلاف انتظار بازار کاهش یافت و ارزیابی معاملهگران از احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را پایین آورد. همزمان نگرانی از اختلال در عرضه و حملونقل انرژی در خاورمیانه، بازار نفت را در مسیر صعودی نگه داشت و باعث شد بهای هر دو شاخص اصلی نفت خام بیش از یک دلار افزایش یابد.
بر اساس دادههای رسمی اداره سرشماری آمریکا، فروش خردهفروشی و خدمات غذایی در ژوئیه ۲۰۲۶ با تعدیل فصلی به ۷۶۳.۶ میلیارد دلار رسید که نسبت به ماه قبل ۰.۶ درصد کاهش داشت. با وجود این افت ماهانه، رقم فروش نسبت به ژوئیه سال گذشته ۵ درصد بیشتر بود و مجموع فروش سه ماه منتهی به ژوئیه نیز در مقایسه با دوره مشابه سال قبل ۶.۳ درصد رشد داشت. انتشار این آمار، نگرانی درباره شتاب مصرف خانوارها را افزایش داد و به کاهش انتظارات برای تشدید سیاست پولی آمریکا منجر شد.
در بازار پول، معاملهگران پس از انتشار داده فروش خردهفروشی احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو را حدود ۳۱ درصد ارزیابی کردند. کمیته بازار آزاد فدرال رزرو قرار است نشست بعدی خود را در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر برگزار کند. دادههای ضعیفتر از انتظار در بخش مصرف، در کنار آمارهای تورمی ملایمتر منتشرشده در طول هفته، بخشی از فشار برای افزایش دوباره نرخ بهره را کاهش داد و همین موضوع بر حرکت دلار، طلا و اوراق خزانه اثر گذاشت.
رشد قیمت نفت و افزایش حساسیت بازار انرژی به عرضه
در بازار انرژی، نفت خام برنت معاملات جمعه را در سطح ۸۸.۵۲ دلار برای هر بشکه به پایان رساند و ۱.۶۷ درصد افزایش یافت. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با رشد ۱.۴۲ درصدی در قیمت ۸۲.۴۰ دلار برای هر بشکه بسته شد. افزایش بیش از یک دلاری بهای نفت در این روز باعث شد قیمت نفت در مقیاس هفتگی نیز رشد قابلتوجهی ثبت کند؛ برنت حدود ۶ درصد و نفت آمریکا نزدیک به ۵.۴ درصد در طول هفته افزایش قیمت داشتند.
عامل اصلی حمایت از قیمت نفت، نگرانی بازار از محدودیت در جریان عرضه و تردد محمولههای انرژی بود. اداره اطلاعات انرژی آمریکا در گزارش ماه اوت خود پیشبینی کرده است که متوسط قیمت نقدی برنت در سه ماهه سوم ۲۰۲۶ حدود ۸۵ دلار برای هر بشکه باشد. این نهاد انتظار دارد با بهبود تدریجی جریان حملونقل و بازگشت بخشی از تولید، متوسط قیمت برنت در سه ماهه چهارم به حدود ۷۸ دلار کاهش یابد.
آژانس بینالمللی انرژی نیز در گزارش اوت اعلام کرده است که عرضه جهانی نفت در ژوئیه به ۱۰۱.۵ میلیون بشکه در روز رسیده است. این نهاد در عین حال پیشبینی خود از تقاضای جهانی برای نیمه دوم سال را کاهش داده و انتظار دارد تقاضای نفت در کل سال ۲۰۲۶ به طور متوسط ۱.۶ میلیون بشکه در روز کمتر از سال قبل باشد. در مقابل، اوپک در ارزیابی ماهانه خود همچنان رشد حدود ۶۰۰ هزار بشکهای تقاضای جهانی در سال ۲۰۲۶ را پیشبینی میکند؛ اختلافی که نشان میدهد ارزیابی نهادهای بزرگ انرژی درباره توازن عرضه و تقاضا همچنان فاصله محسوسی دارد.
افت سهام آمریکا همزمان با کاهش دلار و رشد طلا
در والاستریت، شاخص اساندپی ۵۰۰ که پیشتر به رکوردهای تازه رسیده بود، در پایان جمعه ۰.۱۷ درصد کاهش یافت و روی ۷۷۸۵.۷۶ واحد ایستاد. شاخص نزدک نیز ۰.۲۸ درصد افت کرد و به ۲۶۷۲۹.۱۶ واحد رسید و میانگین صنعتی داوجونز با کاهش ۰.۲۰ درصدی در سطح ۵۳۷۳۲.۴۱ واحد بسته شد. افت سهام شرکت اپلاید متریالز و فشار بر بخشی از سهام شرکتهای فعال در حوزه تراشه، از عوامل مهم عقبنشینی شاخصهای فناوری بود. سهام اروپا نیز پایینتر بسته شد و به روند چهار هفته رشد متوالی پایان داد. شاخص جهانی سهام اماسسیآی ۰.۰۷ درصد کاهش یافت و به ۱۱۶۰.۰۱ واحد رسید، در حالی که شاخص گسترده سهام آسیا و اقیانوسیه به جز ژاپن ۰.۲۹ درصد رشد کرد و در ۱۶۴۰.۰۸ واحد بسته شد.
کایل رودا، استراتژیست کپیتال دات کام، گفت سودآوری شرکتها و چشمانداز سیاست پولی از بازار حمایت میکند، اما ریسکهای مرتبط با عرضه انرژی همچنان مانع مهمی است. جان سیداوی، مدیر ارشد سبد درآمد ثابت در فدریتد هرمس، نیز هشدار داد که در صورت تغییر معنادار شرایط، نوسان بازار میتواند از سطحی که اکنون در قیمت داراییها منعکس شده است بیشتر شود.
در بازار ارز، شاخص دلار ۰.۲۸ درصد افت کرد و به ۹۹.۶۵ رسید. یورو با ۰.۳۵ درصد افزایش در سطح ۱.۱۵۶۷ دلار معامله شد و ین ژاپن نیز حدود ۰.۱ درصد در برابر دلار تقویت شد و نرخ برابری دلار به ۱۵۹.۳۳ ین رسید. کاهش دلار پس از انتشار داده ضعیف فروش خردهفروشی، از بازار طلا حمایت کرد. بهای نقدی طلا ۰.۵۳ درصد افزایش یافت و به ۴۳۷۴.۲۷ دلار برای هر اونس رسید و قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با رشد ۰.۴ درصدی در ۴۴۳۷.۳۰ دلار بسته شدند.
بازار اوراق خزانه آمریکا در ابتدای روز تحت تاثیر آمار فروش خردهفروشی با افزایش تقاضا روبهرو شد، اما این حرکت در ادامه دوام نیاورد. بازده اوراق ده ساله خزانه در پایان معاملات ۴.۷۲ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۶۸۸ درصد رسید. همزمان نتایج مقدماتی نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد شاخص اعتماد مصرفکننده آمریکا در اوت به ۵۱ واحد کاهش یافته است؛ این شاخص در ژوئیه ۵۵.۲ واحد بود. کاهش اعتماد مصرفکنندگان و افت ماهانه فروش خردهفروشی، در کنار رشد قیمت نفت، مجموعهای از سیگنالهای متفاوت را در برابر سرمایهگذاران قرار داده و توجه بازارها را به دادههای بعدی اقتصاد آمریکا و تصمیم سپتامبر فدرال رزرو معطوف کرده است.
