بلک‌راک؛ بزرگ‌ترین ارائه‌دهنده ETF در جهان
بلک‌راک، به‌عنوان بزرگ‌ترین مدیر صندوق‌های قابل‌معامله در جهان (ETF)، با ۴۵۲ صندوق و مدیریت دارایی‌هایی به ارزش ۳.۱۹ تریلیون دلار، جایگاه نخست را در این حوزه به خود اختصاص داده است. این شرکت با دریافت میانگین کارمزد ۰.۳ درصد برای مدیریت صندوق‌های خود، به‌عنوان پیشتاز بازار سرمایه‌گذاری جهانی شناخته می‌شود.
نقش کلیدی بلک‌راک در بازار جهانی ETF
بلک‌راک با برند مشهور “iShares” بخش قابل توجهی از بازار ETF را در اختیار دارد. این صندوق‌ها به دلیل تنوع بالای سرمایه‌گذاری و هزینه پایین، گزینه محبوبی در میان سرمایه‌گذاران نهادی و خرد محسوب می‌شوند. گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که این شرکت سهم عمده‌ای از دارایی‌های تحت مدیریت را در حوزه سهام، اوراق قرضه و بازارهای نوظهور به خود اختصاص داده است.
شرکت بلک‌راک نه‌تنها در زمینه مدیریت ETF، بلکه در ارائه مشاوره سرمایه‌گذاری نیز نقش پررنگی در بازارهای جهانی دارد و همین امر، درآمدهای متنوعی را برای این غول مدیریت دارایی به همراه آورده است.
تحلیل عملکرد مالی بلک‌راک در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴
طبق گزارش‌های مالی، بلک‌راک در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ درآمد ۵.۲ میلیارد دلاری را به ثبت رساند که نسبت به سال گذشته ۱۵ درصد رشد داشته است. سود عملیاتی این شرکت با حاشیه ۳۹ درصد، به ۲ میلیارد دلار رسیده که نشان از مدیریت کارآمد هزینه‌ها و رشد بخش‌های درآمدزای آن دارد.
درآمدهای بلک‌راک شامل کارمزدهای مشاوره سرمایه‌گذاری، خدمات فناوری و کارمزد مدیریت اوراق بهادار است که هرکدام سهم قابل‌توجهی در افزایش درآمد این شرکت دارند. به‌ویژه کارمزد خدمات مشاوره و وام‌دهی اوراق بهادار با رشد ۹ درصدی، بخش مهمی از درآمد کل را تشکیل داده است.
سهم بازار سایر رقبا در حوزه ETF
در کنار بلک‌راک، شرکت‌های بزرگی مانند “Vanguard” و “State Street” نیز در بازار ETF حضور پررنگی دارند. “Vanguard” با دارایی تحت مدیریت ۳.۰۱۱ تریلیون دلار در رتبه دوم و “State Street” با مدیریت ۱.۵۰۶ تریلیون دلار در جایگاه سوم قرار دارد. این دو شرکت نیز با ارائه خدمات کم‌هزینه و صندوق‌های متنوع، توانسته‌اند سهم قابل توجهی از بازار را به خود اختصاص دهند.
با این حال، بلک‌راک همچنان به‌دلیل توسعه خدمات دیجیتال و تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های نوآورانه، فاصله خود را با رقبا حفظ کرده است.
چالش‌های بلک‌راک در بازار سرمایه‌گذاری
با وجود موفقیت‌های چشمگیر، بلک‌راک نیز با چالش‌هایی نظیر رقابت فزاینده و نوسانات بازارهای جهانی روبه‌رو است. تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی جهان می‌تواند بر جریان ورود و خروج سرمایه‌ها تأثیر مستقیم داشته باشد.
علاوه بر این، توجه به الزامات محیط زیستی و قوانین سخت‌گیرانه برخی کشورها در زمینه سرمایه‌گذاری‌های پایدار نیز چالشی دیگر برای بلک‌راک محسوب می‌شود. این شرکت در سال‌های اخیر تلاش کرده است با سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پایدار و انتشار گزارش‌های شفاف، جایگاه خود را در این زمینه تقویت کند.
چشم‌انداز آینده بلک‌راک
تحلیلگران اقتصادی معتقدند که با ادامه رشد صنعت ETF و افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های کم‌هزینه، بلک‌راک می‌تواند به روند رو به رشد خود ادامه دهد. همچنین توسعه فناوری‌های مالی و پلتفرم‌های مدیریت دارایی دیجیتال می‌تواند به این شرکت کمک کند تا سهم بیشتری از بازار جهانی را به خود اختصاص دهد.
با توجه به حجم عظیم دارایی‌های تحت مدیریت و استراتژی‌های توسعه‌ای این شرکت، بلک‌راک به‌عنوان یکی از بازیگران کلیدی بازار سرمایه‌گذاری جهانی، همچنان در صدر این حوزه باقی خواهد ماند.
