جرقه تنش تجاری چین و آمریکا به دامن بازار طلا
به گزارش خبرنگار اقتصادی، قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه با افزایش قابل توجهی روبهرو شد و به رکوردی تاریخی دست یافت. رشد تقاضا برای داراییهای امن، تشدید تنشهای تجاری میان ایالات متحده و چین و انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا از جمله عواملی است که موجب جهش قیمت جهانی طلا شده است.
بر اساس گزارش رسانههای بینالمللی از جمله رویترز و آسوشیتدپرس، هر اونس طلا در معاملات لحظهای با ۵۶ دلار و سه سنت افزایش به ۴۰۷۴ دلار رسید و در بالاترین سطح روزانه خود تا ۴۰۷۸ دلار نیز معامله شد. همچنین قیمت طلا برای تحویل در ماه دسامبر در بازار آتی نیویورک با ۹۱ دلار و ۲۰ سنت افزایش به ۴۰۹۱ دلار و ۶۰ سنت رسید.
به دنبال این افزایش، نقره نیز رکوردی بیسابقه را ثبت کرد و هر اونس نقره نقدی با رشد ۲.۶ درصدی به ۵۱.۶۰ دلار رسید. پیش از آن، این فلز گرانبها تا سطح ۵۱.۷۰ دلار نیز بالا رفته بود که بالاترین رقم تاریخی برای نقره محسوب میشود.
دلایل افزایش قیمت طلا
افزایش اخیر قیمت طلا در پی تشدید تنشهای تجاری میان چین و آمریکا رخ داده است. دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، روز جمعه تهدید کرد که تعرفهای ۱۰۰ درصدی بر کالاهای چینی وارداتی به آمریکا اعمال خواهد کرد و همزمان از برنامه اعمال محدودیتهای صادراتی جدید بر نرمافزارهای حیاتی تا اول نوامبر خبر داد.
این اقدامات در واکنش به تصمیم اخیر چین برای محدودسازی صادرات عناصر کمیاب و برخی تجهیزات فنی صورت گرفته است.
در مقابل، دولت چین روز یکشنبه اعلام کرد که اگرچه خواهان آغاز جنگ تجاری نیست، اما در صورت تداوم اقدامات یکجانبه از سوی آمریکا، اقدامات متقابل انجام خواهد داد. وزارت بازرگانی چین تأکید کرده است که «پکن از منافع اقتصادی خود دفاع خواهد کرد» و از اعمال محدودیتهای جدید علیه شرکتهای آمریکایی در صورت لزوم ابایی ندارد.
به دنبال این موضعگیریها، بازارهای جهانی شاهد افزایش تقاضا برای داراییهای امن از جمله طلا و نقره بودند. سرمایهگذاران با نگرانی از احتمال گسترش تنشهای تجاری، به خرید فلزات گرانبها روی آوردهاند.
رشد تقاضا برای داراییهای امن
کارشناسان بازار جهانی میگویند سرمایهگذاران در شرایط کنونی ترجیح میدهند سرمایه خود را از داراییهای پرریسک مانند سهام خارج کرده و به سمت داراییهای امن نظیر طلا، نقره و اوراق قرضه حرکت کنند.
افزایش ابهامات اقتصادی، نگرانی از کاهش رشد جهانی و احتمال افزایش هزینههای تجاری از جمله عواملی است که موجب این تغییر رویکرد سرمایهگذاران شده است.
به گزارش شبکه CNBC، همزمان با رشد قیمت طلا، شاخص دلار آمریکا نیز کاهش یافت و بازدهی اوراق دهساله خزانهداری ایالات متحده افت کرد. کاهش بازدهی اوراق معمولاً موجب جذابتر شدن طلا برای سرمایهگذاران میشود، زیرا طلا دارایی بدون بهره محسوب میشود و در شرایط افت نرخهای سود، تقاضا برای آن افزایش مییابد.
نقش سیاست پولی فدرال رزرو
انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا یکی دیگر از عوامل مهم تقویت بازار طلا در روزهای اخیر بوده است. بر اساس دادههای منتشرشده از سوی ابزار نظارت بر نرخ بهره CME، بازارها تقریباً با اطمینان پیشبینی میکنند که فدرال رزرو در نشست ماه اکتبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد و احتمال کاهش مشابهی در ماه دسامبر نیز وجود دارد.
بانک گلدمن ساکس در گزارشی اعلام کرده است: «با توجه به تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی و کندی رشد اقتصادی جهانی، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در نیمه دوم سال افزایش یافته است. این شرایط میتواند به افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها، بهویژه طلا، منجر شود.»
اظهارنظر تحلیلگران بازار
«کایل رادا»، تحلیلگر ارشد شرکت کپیتال، در گفتوگویی با بلومبرگ اظهار داشت: «جالب است که تحولات اخیر خاورمیانه تأثیر کمی بر بازار طلا داشت، اما اکنون با شعلهور شدن دوباره تنشهای تجاری میان آمریکا و چین، ریسکهای جدیدی پدید آمده و بازارها واکنش سریعتری نشان دادهاند.»
وی افزود: «افزایش قیمت طلا در چنین شرایطی نشانهای از تمایل سرمایهگذاران برای حفظ ارزش داراییها در برابر نوسانات سیاسی و اقتصادی است.»
در همین حال، بانک گلدمن ساکس در بیانیهای جداگانه اعلام کرده که انتظار میرود قیمت نقره در میانمدت افزایش یابد، اما نسبت به نوسانات بالا و ریسکهای نزولی کوتاهمدت آن در مقایسه با طلا هشدار داده است.
رشد سالانه قیمت طلا
بر پایه دادههای موجود، قیمت طلا از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون ۵۳ درصد رشد داشته است. این افزایش ناشی از ترکیب چند عامل از جمله خرید گسترده طلا توسط بانکهای مرکزی، افزایش تقاضای سرمایهگذاری در صندوقهای ETF، نگرانیهای ژئوپلیتیکی، و انتظار برای کاهش نرخ بهره بوده است.
همچنین، ابهامات ناشی از تعرفههای تجاری و کاهش سرعت رشد اقتصادی جهانی موجب افزایش تمایل سرمایهگذاران به خرید طلا شده است.
آینده بازار طلا و نقره
تحلیلگران بازار پیشبینی میکنند که در کوتاهمدت، طلا و نقره همچنان با نوسانات قیمتی قابلتوجهی روبهرو باشند. ورود سرمایهگذاران به بازارهای جایگزین مانند صندوقهای ETF و رمزارزها میتواند نقش تعیینکنندهای در جهتدهی به روند آتی قیمت فلزات گرانبها داشته باشد.
در کنار طلا و نقره، برخی تحلیلگران به افزایش ورود سرمایه به صندوقهای رمزارزی اشاره کردهاند، اما در عین حال تردید دارند که بیتکوین بتواند جایگزینی پایدار برای داراییهای امن سنتی باشد.
بر اساس گزارشها، ورود سرمایه به صندوقهای رمزارزی در هفته گذشته به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است، با این حال نوسانات بالای این بازار همچنان موجب احتیاط سرمایهگذاران شده است.
جمعبندی
بهطور کلی، افزایش تنشهای تجاری میان آمریکا و چین، تهدید تعرفههای جدید از سوی واشنگتن، و انتظار برای سیاستهای پولی انبساطی از جانب فدرال رزرو، موجب افزایش تقاضا برای طلا و نقره در بازارهای جهانی شده است.
طلا بار دیگر جایگاه خود را به عنوان پناهگاه امن سرمایه در دورههای پرریسک اقتصادی تثبیت کرده و رکورد قیمتی جدیدی را ثبت کرده است.
به نظر میرسد در هفتههای آینده، تحولات سیاسی و تصمیمات فدرال رزرو نقش تعیینکنندهای در مسیر قیمت جهانی طلا و نقره داشته باشد.
