نقدینگی بازار رمزارزها با فشار فروش در قراردادهای اهرمی بالا رفت
بازار رمزارزها در شروع معاملات روز دوشنبه با موجی از افت قیمت در داراییهای بزرگ روبهرو شد و همزمان حجم قابل توجهی از موقعیتهای اهرمی در بازار مشتقات از بین رفت. دادههای منتشر شده از پلتفرم کوینگلس نشان میدهد در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۱۰۶ هزار و ۳۷۱ حساب معاملاتی درگیر تسویه اجباری شدهاند و نقدینگی بازار رمزارزها برای موقعیتهای خرید به ۵۸۴.۳۸ میلیون دلار رسیده است. در سمت مقابل، زیان موقعیتهای فروش حدود ۷۳.۵۲ میلیون دلار بود. این اختلاف نشان میدهد بخش اصلی فشار روز متوجه معاملهگرانی بوده که با اهرم مالی روی ادامه رشد قیمتها حساب کرده بودند.
بیتکوین که هفته گذشته توانسته بود تا محدوده ۸۲ هزار دلار بالا برود، در ادامه افزایش احتیاط معاملهگران به زیر سطح ۷۷ هزار دلار عقب نشست. این حرکت برای بازار مشتقات اهمیت زیادی داشت، زیرا عبور قیمت از سطوح حمایتی کوتاه مدت، بسیاری از قراردادهای خرید را به قیمت تسویه نزدیک کرد. در بازارهای اهرمی، وقتی موجودی تضمین یک معاملهگر دیگر توان تحمل زیان را نداشته باشد، صرافی موقعیت را به شکل خودکار میبندد؛ به همین دلیل افت ناگهانی قیمت میتواند به سرعت به موجی از لیکویید شدن تبدیل شود و دامنه نوسان را افزایش دهد.
اتریوم و بیتکوین در کانون زیان قراردادهای خرید
در میان داراییهای اصلی، اتریوم سنگینترین فشار را تحمل کرد. بر پایه دادههای بازار، ۲۵۶.۸۳ میلیون دلار از موقعیتهای خرید اتریوم از بین رفت و این رمزارز در صدر فهرست زیان قراردادهای اهرمی قرار گرفت. بیتکوین نیز با ۱۸۰.۸۹ میلیون دلار تسویه اجباری، دومین سهم بزرگ را ثبت کرد. مجموع این دو دارایی بخش عمده زیان روز را تشکیل داد و نشان داد که افت قیمت در بزرگترین رمزارزهای بازار، نقش اصلی را در افزایش نقدینگی بازار رمزارزها داشته است.
بزرگترین تسویه منفرد نیز به یک قرارداد دائمی اتریوم در صرافی بیتگت مربوط بود که ارزش آن ۲۸.۴۹ میلیون دلار اعلام شد. قراردادهای دائمی به دلیل نداشتن سررسید مشخص، بخش مهمی از معاملات مشتقه رمزارزی را تشکیل میدهند و معمولا در دورههایی که معاملهگران با اهرم بالا وارد بازار میشوند، حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات سریع قیمت دارند. در چنین فضایی، کاهش چند درصدی قیمت میتواند برای حسابهایی که پشتوانه کافی ندارند، به بسته شدن کامل موقعیت منجر شود.
همزمان با افزایش تسویههای اجباری، ارزش کل بازار رمزارزها نیز کاهش یافت. دادههای بازار نشان داد ارزش تجمیعی داراییهای دیجیتال در بازه ۲۴ ساعته حدود ۰.۹۳ درصد افت کرده و به نزدیکی ۲.۶۵ تریلیون دلار رسیده است. این کاهش در مقایسه با نوسانهای تاریخی رمزارزها بزرگ محسوب نمیشود، اما ترکیب آن با حجم بالای قراردادهای بسته شده، تصویر روشنی از فشار وارد شده بر معاملهگران اهرمی ارائه میدهد.
قیمت رمزارزهای بزرگ پس از موج تسویه اجباری
در بهروزرسانی قیمتها، بیتکوین در محدوده ۷۶ هزار و ۹۵۲ دلار و ۹ سنت قرار گرفت و کاهش ۱.۵۶ درصدی را در ۲۴ ساعت گذشته نشان داد. بازده هفتگی این رمزارز نیز منفی ۴.۷۹ درصد گزارش شد. اتریوم با قیمت ۲۱۲۰.۸۲ دلار معامله شد و در مقیاس روزانه ۳.۰۵ درصد افت کرد. کاهش هفتگی اتریوم به ۹.۲۱ درصد رسید که آن را در میان رمزارزهای بزرگ، در موقعیت آسیبپذیرتری نسبت به بیتکوین قرار داد.
در بخش استیبلکوینها، تتر با قیمت ۰.۹۹۹۴ دلار تغییر روزانه منفی ۰.۰۱ درصد داشت و در مقیاس هفتگی ۰.۰۳ درصد پایینتر قرار گرفت. یواسدیکوین نیز با نرخ ۰.۹۹۹۷ دلار تقریبا بدون تغییر روزانه گزارش شد و در بازه هفتگی رشد محدود ۰.۰۲ درصدی را ثبت کرد. ثبات نسبی این داراییها با ماهیت آنها مرتبط است، زیرا هدف اصلی استیبلکوینها حفظ برابری با دلار و فراهم کردن ابزار نقد برای جابهجایی سرمایه در صرافیها است.
در میان سایر رمزارزهای بزرگ، بایننسکوین به ۶۴۲.۶۲ دلار رسید و افت روزانه ۱.۹۵ درصدی را تجربه کرد. ریپل با قیمت ۱.۳۹ دلار، ۱.۷۶ درصد در ۲۴ ساعت کاهش داشت و زیان هفتگی آن ۴.۲۱ درصد اعلام شد. سولانا نیز با قیمت ۸۴.۹۱ دلار، افت روزانه ۲.۳۱ درصدی و کاهش هفتگی ۱۱.۳۰ درصدی را ثبت کرد؛ بنابراین در این گروه، سولانا یکی از سنگینترین عقبنشینیهای هفتگی را داشت.
ترون برخلاف مسیر عمومی بازار، در قیمت ۰.۳۵۶۵ دلار قرار گرفت و طی ۲۴ ساعت ۰.۶۹ درصد رشد کرد. بازده هفتگی ترون نیز مثبت ۱.۸۲ درصد بود. دوجکوین با قیمت ۰.۱۰۶۵ دلار، کاهش روزانه ۳.۱۷ درصدی و افت هفتگی ۳.۰۲ درصدی را نشان داد. هایپرلیکویید در همین دوره با قیمت ۴۵.۸۲ دلار معامله شد و برخلاف بسیاری از داراییهای بزرگ، رشد ۷.۳۵ درصدی در ۲۴ ساعت و افزایش ۸.۴۶ درصدی در یک هفته را ثبت کرد.
افزایش نقدینگی بازار رمزارزها در این مقطع بیشتر از آنکه به خروج مستقیم سرمایه از معاملات نقدی محدود باشد، وضعیت پرریسک بازار مشتقات را برجسته کرد. سهم بالای موقعیتهای خرید در تسویههای اجباری نشان داد بخش بزرگی از معاملهگران اهرمی انتظار ادامه رشد قیمت را داشتند، اما کاهش سریع بیتکوین، اتریوم و چند رمزارز بزرگ دیگر، ساختار این معاملات را به زیان خریداران تغییر داد. با باقی ماندن ارزش بازار در محدوده چند تریلیون دلار، تمرکز معاملهگران اکنون روی سطوح حمایتی بیتکوین، وضعیت اتریوم و تغییر حجم موقعیتهای باز در صرافیهای بزرگ است.
